同志們：

　　在我國資本市場進入一個深刻變化和更大發(fā)展的新形勢下，全省證券期貨工作會議今天勝利召開了。為了適應(yīng)新形勢的需要，就在本次會議前的3月1日，原中國證監(jiān)會武漢證管辦按照全國的統(tǒng)一安排部署，正式更名為中國證券監(jiān)督管理委員會湖北監(jiān)管局，簡稱湖北證監(jiān)局。因此，我首先要代表湖北證監(jiān)局黨委和全局干部職工，向多年來關(guān)心和支持我們工作的湖北省委、省政府、省直各部門和各市州黨委、政府的領(lǐng)導(dǎo)以及全省上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、相關(guān)中介機構(gòu)和媒體的同志們表示衷心的感謝！今年新春伊始，國務(wù)院以國發(fā)3號文件，發(fā)布了關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，同時又召開了全國銀行、證券、保險工作會議；中國證監(jiān)會召開了全國證券期貨監(jiān)管工作會議。我們這次會議就是在這一新形勢的要求下召開的。剛才，超良副省長代表省政府作了題為《抓住機遇，加快發(fā)展，開創(chuàng)全省資本市場新局面》的重要講話。根據(jù)會議安排，我主要結(jié)合這幾年來湖北資本市場的實際情況，圍繞全面貫徹落實國務(wù)院《若干意見》精神，大力推進我省證券期貨市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展這一主題，和大家一起領(lǐng)會精神，總結(jié)經(jīng)驗，查找問題，分析形勢，制定措施，推動發(fā)展。下面我講3個方面的問題，供大家討論。

　　一、總結(jié)經(jīng)驗，找準差距，正確認識湖北資本市場當前面臨的形勢

　　近年來，我國證券市場受市場結(jié)構(gòu)性矛盾和體制性原因共同作用的影響，經(jīng)歷了32個月的持續(xù)低迷，市場外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)都出現(xiàn)了一些深刻的變化。在這種弱市情況下，湖北區(qū)域證券市場歷經(jīng)體制轉(zhuǎn)軌和結(jié)構(gòu)調(diào)整的劇烈變化和戰(zhàn)斗洗禮，克服了去年上半年突如其來的非典影響和長期股市低迷等不利因素，在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)范發(fā)展方面都取得了新的成績。

　　一是上市公司質(zhì)量有所改善。第一，上市公司規(guī)范化程度有所提高。****年，轄內(nèi)上市公司不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高了規(guī)范運作水平，公司質(zhì)量也有所改善。長期以來困擾上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔保等問題都有所改善。目前全省58家上市公司均已按照要求建立了獨立董事制度，共計聘請獨立董事184名。80%左右的上市公司董事會中獨立董事人數(shù)都達到了1/3以上，獨立董事的作用正在逐步發(fā)揮。與此同時，上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機制也有所完善。據(jù)初步統(tǒng)計，有48家公司按照《上市公司章程指引》的規(guī)定，建立了對董事會負責的內(nèi)部審計機構(gòu)；36家公司根據(jù)《上市公司治理準則》的要求在董事會下設(shè)了專門的審計委員會，負責監(jiān)督公司的內(nèi)部審計制度及其實施，并對公司的財務(wù)信息及其披露進行審核；部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化，如東風(fēng)汽車的投資者關(guān)系管理、長源電力的信息呈報單制度、精倫電子的累積投票制度等。

　　截至****年三季度末，全省存在關(guān)聯(lián)方資金占用的上市公司減少了19家，從年初的46家降至27家，關(guān)聯(lián)欠款總額也由年初的56.72億元降至38.5億元，下降了18.22億元。第二，上市公司主營業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)增強。去年前三季度，轄內(nèi)57家上市公司共實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入387.70億元，較上年同期增長9.76%；實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)利潤66.42億元，較上年同期增長5.26%。與此同時，轄內(nèi)共有41家上市公司盈利能力較上年同期有不同程度的增長，其中有2家公司凈利潤增幅在100%以上。武鋼股份、東風(fēng)汽車等一批上市公司以其優(yōu)良的經(jīng)營業(yè)績和良好的發(fā)展勢頭躋身藍籌股行列。根據(jù)各公司盈利預(yù)測的情況來看，預(yù)計****年全年轄內(nèi)將有7家上市公司實現(xiàn)扭虧為盈，6家上市公司業(yè)績同比出現(xiàn)較大幅度的上升。第三，上市公司整體業(yè)績第四季度已出現(xiàn)拐點。目前上市公司****年年報還未完全公布。從初步摸底的情況看，全省上市公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入將達到506億元以上，較上年增長

　　二是證券市場風(fēng)險逐步釋放。一方面，目前轄內(nèi)上市公司歷史形成的風(fēng)險基本上得到了較為充分的揭示，一批歷史遺留問題突出的上市公司通過重組，實現(xiàn)了扭虧為盈，初步擺脫了退市風(fēng)險。另一方面，由于市場持續(xù)下滑，交易量銳減，證券經(jīng)營機構(gòu)大面積虧損，潛在的問題和風(fēng)險不斷凸現(xiàn)，促使證券經(jīng)營機構(gòu)通過重組整合求生存圖發(fā)展。這種整合在湖北證券市場體現(xiàn)得尤為明顯：****年，湖北轄內(nèi)123家證券營業(yè)部中，有3家營業(yè)部被暫停營業(yè)或關(guān)閉、撤銷，11家營業(yè)部發(fā)生轉(zhuǎn)讓，6家同城遷址，7家正準備遷往外地。營業(yè)部資源的重新整合，在一定程度上分散了轄內(nèi)證券業(yè)的市場風(fēng)險。與此同時，各證券經(jīng)營機構(gòu)適應(yīng)市場調(diào)整和轉(zhuǎn)軌的形勢，積極推動業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，在組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整、成本費用的控制、產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新等方面都取得了長足的進步。此外，轄內(nèi)證券市場遺留的券商挪用客戶保證金和柜臺回購等風(fēng)險也得到了進一步釋放。2002年底，轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺回購余額由1999年底的43.7億元下降到8.06億元，截至****年底，又進一步降至3.58億元，比2002年下降了55.6%。值得一提的是，轄內(nèi)長江證券公司適應(yīng)市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整，積極實施公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在2002、****年全行業(yè)連續(xù)兩年大面積虧損的情況下，該公司均實現(xiàn)了盈利。其控股的長信基金管理公司和以投資銀行業(yè)務(wù)為主的長江巴黎百富勤證券有限責任公司均已獲準設(shè)立，為公司的進一步做大做強打下了良好的基礎(chǔ)。

　　三是期貨市場恢復(fù)快速增長。****年，湖北期貨市場延續(xù)了2002年以來的增長趨勢，取得了可喜的發(fā)展。目前轄內(nèi)共有6家期貨公司，其中4家正常營業(yè)，2家停業(yè)公司已于去年底獲準恢復(fù)營業(yè)，期貨營業(yè)部12家。全年市場各項指標均有大幅度增長。4家正常營業(yè)期貨公司全年代理成交金額共計2163.3億元，較2002年增加了220%，占全國期貨市場成交總額（108389.02億元）的2%，增長速度高于全國平均水平；期貨公司手續(xù)費收入達到2479.79萬元，同比增長414%；各期貨公司普遍開始盈利，利潤總額達到176.42萬元，同比增長187%。在期貨市場快速發(fā)展的同時，各期貨公司立足風(fēng)險防范，穩(wěn)步推行了客戶保證金封閉運行管理，并根據(jù)市場交易行情的變化，適時調(diào)整客戶保證金比例，風(fēng)險控制能力得到了大幅提升。

　　四是證券經(jīng)營環(huán)境正在得到改善。通過多年來的加強誠信建設(shè)，目前保護投資者利益的理念正逐步深入人心，上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和各中介機構(gòu)的誠信意識不斷增強。各會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所在證券執(zhí)業(yè)中的誠信執(zhí)業(yè)意識和貫徹謹慎性原則的意識明顯提高，使上市公司虛假信息披露的問題得到了較好的糾正。從****年12月開始，轄內(nèi)各上市公司全面開展了投資者關(guān)系管理工作，信息披露的主動性、及時性和全面性大大提高，有力地改善了我省上市公司在資本市場的形象。

　　此外，證券市場的轉(zhuǎn)型調(diào)整也減緩了資本市場的擴張壓力，為市場進一步發(fā)展培育和儲備了優(yōu)質(zhì)資源，積蓄了新的發(fā)展動力。雖然近年來湖北省發(fā)行股票，上市融資的公司在全國不算突出，但是這種一張一弛的調(diào)整也使我們有精力培育和儲備一定數(shù)量的擬上市公司資源，為湖北省資本市場的進一步發(fā)展打下了較好的基礎(chǔ)。今年2月24日，楚天高速成功發(fā)行2.8億股新股，募集資金逾8億元，實現(xiàn)了我省今年證券融資的開門紅。截至目前，全省還有5家公司（武漢健民、馬應(yīng)龍、春天藥業(yè)、中航救生、通達股份）通過發(fā)行審核，3家公司（湖北金環(huán)、湖北宜化、武鋼股份）向證監(jiān)會報送了配股、增發(fā)申報材料

　　從以上分析可見，經(jīng)過幾年的調(diào)整，使我們理順了發(fā)展的思路，提高了發(fā)展的質(zhì)量，改善了發(fā)展的環(huán)境，也積蓄了發(fā)展的動力?？梢哉f，隨著證券市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，湖北證券市場的發(fā)展已經(jīng)進入了一個新的階段。證券市場轉(zhuǎn)型和調(diào)整帶來的上述變化和機遇，使我們有理由對證券市場的發(fā)展充滿信心。但是，在堅定對證券市場發(fā)展前景的信心的同時，我們還應(yīng)該清醒地看到，證券市場的調(diào)整，也暴露出了我們在發(fā)展中存在的矛盾和問題。湖北證券期貨市場起步早，發(fā)展快，也因此而積累了一些歷史形成的包袱。這些歷史遺留問題，限制了各市場主體利用資本市場的能力，使得資本市場功能發(fā)揮得不夠全面和充分，也使得資本市場推動湖北經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟增長的作用發(fā)揮得還不夠?？傊痪湓挘壳昂弊C券市場發(fā)展還很不夠，直接融資與間接融資比例嚴重失調(diào)?？傮w表現(xiàn)是我省經(jīng)濟的證券化率還非常之低，****年底，全省上市公司總市值1154.93億元，僅占湖北省當年GDP的21%，遠低于全國36%的證券化率；****年我省僅有新華光1家公司發(fā)行新股，目前上市公司總數(shù)已退居全國第9位，且從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面來看，更是排在全國各省市的第10位以后。具體來說，我們認為湖北區(qū)域證券市場還存在以下3個突出問題，需要在下一步的發(fā)展中著力解決好。

　　一是市場主體兩極分化加劇，整體質(zhì)量有待進一步提高。自1998年以來，我省上市公司整體經(jīng)營業(yè)績連續(xù)多年逐步走低，從1999年開始，我省上市公司的平均業(yè)績一直低于全國平均水平，去年前三季度業(yè)績更達到最低點：全省57家上市公司共計實現(xiàn)凈利潤17.76億元，同比下降了4.27%；加權(quán)平均每股收益為0.097元，較2002年同期的0.101元下降了4%；凈資產(chǎn)收益率為3.69%，較2002年同期的3.86%下降了4.4%，且遠低于同期全國上市公司6.2%的平均凈資產(chǎn)收益率。全年還有5家上市公司發(fā)布預(yù)虧公告，4家公司經(jīng)營業(yè)績將下滑50%以上。

　　與此同時，轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)的兩極分化也在加劇。在市場競爭激烈、行業(yè)生態(tài)惡化且盈利模式變化的情況下，全省證券經(jīng)營機構(gòu)已連續(xù)兩年出現(xiàn)大面積虧損，且虧損金額逐年上升。2002年，全省各證券經(jīng)營機構(gòu)累計虧損5575萬元，76家營業(yè)部出現(xiàn)虧損，虧損面達62.3%；****年，全省各證券經(jīng)營機構(gòu)又累計虧損10266萬元，是2002年的1.84倍；虧損營業(yè)部家數(shù)和虧損面均與2002年持平。

　　二是市場規(guī)范化程度不高，各種不穩(wěn)定因素依然存在。各市場主體法人治理結(jié)構(gòu)不完善、市場行為不規(guī)范，在一定程度上影響了湖北證券市場的運作效率和功能發(fā)揮。表現(xiàn)在上市公司方面，由于改制不徹底，經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換不到位，湖北省部分上市公司還存在政企不分、與大股東未徹底五分開的情況，部分公司三會運作和信息披露不規(guī)范、內(nèi)部管理制度不完善、激勵約束機制不健全、募集資金管理不規(guī)范等問題較為突出。截至****年9月底，轄內(nèi)共有27家上市公司存在關(guān)聯(lián)方占用資金的情況，被占用資金高達38.5億元；25家公司存在對外擔保的情況，擔保總額34.6億元，13家公司存在關(guān)聯(lián)擔保，關(guān)聯(lián)擔保額為31億元。與此同時，部分證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制也還有待進一步完善，因法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機制不完善而導(dǎo)致的風(fēng)險也在頻頻出現(xiàn)。

　　從目前湖北證券市場存在的不穩(wěn)定因素來看，有結(jié)構(gòu)性的風(fēng)險，由于轄內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)相對集中，全國各大券商風(fēng)險的爆發(fā)，基本都會波及到轄內(nèi)證券市場；也有系統(tǒng)性的風(fēng)險，如證券公司的風(fēng)險爆發(fā)，經(jīng)常會以受托理財損失、股權(quán)投資損失等形式波及到轄內(nèi)上市公司；但更突出地表現(xiàn)出來的，還是轄內(nèi)上市公司和證券經(jīng)營機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險及由此引發(fā)的上市公司退市風(fēng)險和證券經(jīng)營機構(gòu)兌付風(fēng)險。因歷史的原因，加之上市后產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型不及時，結(jié)構(gòu)調(diào)整不到位，轄內(nèi)部分上市公司已基本喪失了持續(xù)經(jīng)營能力，目前共有7家公司因連續(xù)虧損而被ST處理，正面臨不同程度的退市風(fēng)險

　　三是證券市場功能發(fā)揮不充分，持續(xù)發(fā)展后勁不足。主要表現(xiàn)為新股發(fā)行上市進度趨緩、上市公司再融資能力不強。與沿海省份相比，湖北省擬上市公司后備資源儲備相對不足。截至****年底，全省近900家未上市股份公司中，進入輔導(dǎo)程序56家，目前僅有22家處于上市輔導(dǎo)期。其中****年備案公司及輔導(dǎo)評估公司均只有1家，大大低于往年。且現(xiàn)有22家處于輔導(dǎo)期的公司還普遍存在股本規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不夠完善、資產(chǎn)質(zhì)量不高等問題，缺乏盈利能力強、有發(fā)展前景的優(yōu)良企業(yè)。這種狀況，制約了我省擬上市公司的發(fā)行上市進程。與此同時，我省部分上市公司的募集資金使用效率低下，導(dǎo)致再融資能力持續(xù)下降，據(jù)初步統(tǒng)計，目前全省有近2/3的上市公司在近年內(nèi)已喪失再融資能力。對于部分具備再融資能力的上市公司來說，也還不同程度地存在發(fā)展的思路不開闊，融資的手段還很單一的問題。去年全國共有17家上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的形式進行了再融資，籌資金額達180.6億元，但湖北上市公司在這方面還是空白，再融資方式僅限于配股和增發(fā)。這些問題，綜合反映出湖北企業(yè)利用證券市場的能力還不強，區(qū)域性證券市場發(fā)展的后勁還不足。

　　二、認清形勢，明確任務(wù)，全面落實國務(wù)院《若干意見》精神

　　根據(jù)我國經(jīng)濟體制改革和金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展的需要，去年以來，黨中央、國務(wù)院從戰(zhàn)略和全局的高度，相繼就資本市場的發(fā)展作出了重大戰(zhàn)略部署。黨的十六屆三中全會提出，要大力發(fā)展資本市場，擴大直接融資，推進我國資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。今年1月底，《國務(wù)院關(guān)于推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》正式發(fā)布，指出大力發(fā)展資本市場是一項重要的戰(zhàn)略任務(wù)，對我國實現(xiàn)本世紀頭20年國民經(jīng)濟翻兩番的戰(zhàn)略目標具有重要意義。一是有利于完善社會主義市場經(jīng)濟體制，更大程度地發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的功能，將社會資金有效轉(zhuǎn)化為長期投資。二是有利于國有經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略性改組，加快非國有經(jīng)濟發(fā)展。三是有利于提高直接融資比例，完善金融市場結(jié)構(gòu)，提高金融市場效率，維護金融安全。

　　《若干意見》將發(fā)展我國資本市場的意義上升到三個有利于的高度，明確了我國資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)，提出了引導(dǎo)和支持資本市場穩(wěn)定和發(fā)展的六項具體政策措施，并立足加強市場基礎(chǔ)建設(shè)和營造良好的資本市場發(fā)展環(huán)境，要求健全資本市場體系，豐富證券投資品種；進一步提高上市公司質(zhì)量，推進上市公司規(guī)范運作；促進資本市場中介服務(wù)機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平；加強法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平；加強協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風(fēng)險；認真總結(jié)經(jīng)驗，積極穩(wěn)妥地推進對外開放?！度舾梢庖姟返某雠_，為我國資本市場的發(fā)展進一步指明了方向，對于提高資本市場吸引力，穩(wěn)定各市場主體預(yù)期，恢復(fù)投資者信心已經(jīng)起到了明顯的作用。從長期來看，作為資本市場發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，《若干意見》提出的各項措施的逐步落實，還將為今后一段時期我國證券市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。

　　全面貫徹落實國務(wù)院《若干意見》精神，是妥善解決我國資本市場長期以來形成的歷史遺留問題，實現(xiàn)資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的需要，也是我國資本市場完善各項功能，更好地服務(wù)于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，更是各市場主體充分利用資本市場，加快自身發(fā)展的需要。為貫徹落實《若干意見》精神，推動資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，中國證監(jiān)會已適時調(diào)整了工作思路。在今年的全國證券期貨監(jiān)管工作會議上，尚福林主席將今后一段時期中國證監(jiān)會的

　　（一）要提高對發(fā)展資本市場重要性的認識，正確處理推動發(fā)展與加強規(guī)范的關(guān)系，堅持用發(fā)展的辦法解決前進中的問題

　　用發(fā)展的辦法來解決前進中的問題，是資本市場發(fā)展客觀規(guī)律的要求，也是總結(jié)我國資本市場發(fā)展十幾年來的歷史經(jīng)驗和教訓(xùn)所必然得出的結(jié)果。這是一個認識的問題，同時也是一個實際的問題。我們貫徹落實國務(wù)院《若干意見》，首先是要加強學(xué)習(xí)，深刻領(lǐng)會文件精神實質(zhì)，統(tǒng)一和提高我們對發(fā)展資本市場重要性的認識，其中最重要的就是要統(tǒng)一和提高對發(fā)展和規(guī)范資本市場的認識。

　　要看到當前我國資本市場還處在新興加轉(zhuǎn)軌的初級階段，發(fā)展不夠是我國當前資本市場的主要矛盾，因此，首先必須推動發(fā)展。用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，必須樹立全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的發(fā)展觀。一方面要求我們以發(fā)展為第一要務(wù)，加快發(fā)展的步伐。既要搞好數(shù)量的增長，如市場容量的擴大、上市公司數(shù)量的增加、投資者人數(shù)的增多、金融品種的豐富、市場交易的活躍等；也要提高發(fā)展的質(zhì)量，如市場制度的完善、監(jiān)管的加強、結(jié)構(gòu)的改善、投資者行為的理性化、上市公司素質(zhì)的提高、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提升等。另一方面，也要求我們處理好證券市場規(guī)范和發(fā)展的關(guān)系，在發(fā)展中解決問題，在加強規(guī)范中求得發(fā)展。

　　從湖北證券市場當前存在的問題來看，有些是市場發(fā)展初期遺留下來并在市場規(guī)范化進程中暴露出來的；有些是在體制轉(zhuǎn)軌時期改革不配套、制度不銜接、觀念調(diào)整不到位造成的；有些是新興市場發(fā)展中市場體系、產(chǎn)品體系不健全而難以避免的，總體上屬于發(fā)展中的問題，必須在進一步推進證券市場改革和發(fā)展中逐步加以解決。用發(fā)展的辦法解決前進中的問題，要求各上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和相關(guān)中介機構(gòu)要堅持誠信的原則，樹立全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)的發(fā)展觀，通過經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換來克服重籌資，輕轉(zhuǎn)制的現(xiàn)象，實現(xiàn)發(fā)展的全面性；通過產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營的并重來達到結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實現(xiàn)發(fā)展的協(xié)調(diào)性；通過規(guī)范運作來防范發(fā)展中的風(fēng)險，實現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)性。講發(fā)展，必須是規(guī)范的發(fā)展，講規(guī)范也必須是發(fā)展的規(guī)范。要始終堅持規(guī)范和發(fā)展的統(tǒng)一，既要抓住機遇，加速發(fā)展，也要注意在發(fā)展的過程中，通過發(fā)展的辦法，來解決好歷史形成的問題，提高發(fā)展的質(zhì)量。

　?。ǘ┮岣邔Y本市場規(guī)律性的認識，正確處理政策引導(dǎo)支持和市場自發(fā)作用的關(guān)系，堅持資本市場改革的市場化取向

　　資本市場的穩(wěn)定發(fā)展需要相應(yīng)的政策引導(dǎo)和支持。這一點，在我國資本市場的起步階段顯得尤為必要。從湖北資本市場的發(fā)展過程看，也得到了印證。湖北現(xiàn)有資本市場大省的地位，是在各級政府和有關(guān)部門的直接參與和大力推動下形成的。因此，我們證券期貨市場的各經(jīng)營主體對此常懷感恩之情。

　　今后，還需要政府和各有關(guān)部門進一步完善相關(guān)政策，特別是落實國務(wù)院《若干意見》提出的各項政策以及省政府《關(guān)于進一步推進上市公司規(guī)范發(fā)展的若干意見》中出臺的相關(guān)政策，為資本市場的穩(wěn)定發(fā)展營造良好的環(huán)境。但是我們也應(yīng)該看到，隨著政府職能的轉(zhuǎn)換和資本市場的轉(zhuǎn)軌，證券市場幾年來的調(diào)整已帶來了投資者結(jié)構(gòu)、上市公司結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深刻變化和證券市場發(fā)展模式、盈利模式的轉(zhuǎn)型。市場的發(fā)展已告別單純追求量的增長，轉(zhuǎn)向了質(zhì)量并重、協(xié)調(diào)發(fā)展的新的增長模式。隨

　　堅持市場化的取向，一方面要求政府結(jié)合自身職能的轉(zhuǎn)換，運用財政、稅收等政策措施對資本市場進行引導(dǎo)和支持，為資本市場的發(fā)展營造良好的環(huán)境；但更為重要的一方面，就是要求市場主體結(jié)合自身的實際，充分運用市場的機制和功能來加快自身的發(fā)展，利用資本市場做優(yōu)做強。不能有事找婆婆，無事就怨婆婆，不要婆婆。資本市場發(fā)展了十幾年，我們上市公司最大的也有十幾歲了，應(yīng)該到資本市場的大海中勇敢搏擊風(fēng)浪。各上市公司要牢牢把握、緊緊抓住國務(wù)院《若干意見》出臺的大好機遇，重新審視企業(yè)自身的經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略，特別是資本經(jīng)營戰(zhàn)略，尋找適合自身特點進行資本經(jīng)營的途徑，把產(chǎn)品經(jīng)營和資本經(jīng)營有機結(jié)合起來，從源頭上提高上市公司質(zhì)量，把股東利益最大化和提高盈利水平作為工作的出發(fā)點和落腳點。在此基礎(chǔ)上，通過各種途徑，尋找各種方式，擴大從資本市場直接融資的數(shù)量。需要進行并購重組的上市公司要積極實施以市場為主導(dǎo)的并購重組。通過并購重組來優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)核心競爭能力，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)公司的持續(xù)發(fā)展。各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)也要把握市場的發(fā)展趨勢，通過兼并重組、優(yōu)化整合、做優(yōu)做強，努力把自身建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

　?。ㄈ┮岣邔Ξ斍百Y本市場發(fā)展新機遇的認識，正確處理市場創(chuàng)新與風(fēng)險防范的關(guān)系，堅持以創(chuàng)新推動發(fā)展

　　創(chuàng)新是證券市場保持活力和持續(xù)發(fā)展的動力之源，也是證券市場規(guī)范發(fā)展的重要途徑。國務(wù)院《若干意見》提出了建設(shè)透明高效、結(jié)構(gòu)合理、機制健全、功能完善、運行安全的資本市場的任務(wù)和目標。圍繞這一目標，要健全資本市場體系、完善產(chǎn)品創(chuàng)新機制、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、強化市場主體約束。這些措施，每一項都包含創(chuàng)新的內(nèi)容和要求。創(chuàng)新就是機遇，創(chuàng)新就是發(fā)展。我們一定要適應(yīng)資本市場新的調(diào)整格局的要求，加快創(chuàng)新的步伐。

　　第一，要積極探索融資方式的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要結(jié)合資本市場體系的完善、融資政策的變化、自身的資金需求、資本結(jié)構(gòu)及經(jīng)營狀況，積極探索融資方式的創(chuàng)新。國務(wù)院《若干意見》提出要完善多層次的資本市場體系，豐富資本市場產(chǎn)品，鼓勵市場創(chuàng)新。要規(guī)范發(fā)展主板市場，分步推進創(chuàng)業(yè)板市場，在充分發(fā)揮證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)作用的基礎(chǔ)上，積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度。這實際上已勾勒出我國由主板、二板、三板和柜臺交易構(gòu)成的多層次資本市場體系的新藍圖。并且提出積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場，鼓勵符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，建立股票融資與債券融資相協(xié)調(diào)的資本市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。這就大大拓寬了企業(yè)直接融資的渠道和產(chǎn)權(quán)流動變現(xiàn)渠道。

　　我們要抓住機遇，努力探索通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債券、境外上市、創(chuàng)業(yè)板上市等不同融資形式，拓寬融資渠道，加速資本形成。另外，股票發(fā)行制度也進行了重大改革。除了完善發(fā)行核準制度、上市保薦人制度外，證監(jiān)會特別提出支持代表國民經(jīng)濟發(fā)展方向的支柱企業(yè)整體在境內(nèi)市場發(fā)行上市，提高首次公開發(fā)行、上市公司再融資和并購重組的效率，從增量和存量兩個方面入手調(diào)整和改善上市公司結(jié)構(gòu)。我省武鋼股份的定向增發(fā)就是集團主業(yè)資產(chǎn)整體上市的一種有益嘗試，得到了中國證監(jiān)會的首肯和市場的認同。從分拆包裝上市到集團整體上市，這是我國資本市場發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，也是各市場主體應(yīng)當努力抓住的發(fā)展機遇。各證券經(jīng)營機構(gòu)也要拓寬融資渠道，積極創(chuàng)造條件，爭取達到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，利用發(fā)債的方式籌集長期資金；開展證券公司質(zhì)押貸款；符合條件的證券公司要積極推行股份制改制，爭取上市融資，以股份制的形式壯大資本規(guī)模，完善治理結(jié)構(gòu)，提升參與市場競爭的能力。

　　第二，要積極探索產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。國務(wù)院《若干意見》為市場產(chǎn)品創(chuàng)新廣開了渠道，這

　　第三，要積極推進公司治理機制的創(chuàng)新。各上市公司、擬上市公司要牢固樹立規(guī)范運作的意識，積極探索完善法人治理結(jié)構(gòu)、提高公司治理效率的新思路、新方法。要結(jié)合國有資產(chǎn)管理體制改革，進一步完善法人治理結(jié)構(gòu)；要進一步加強董事會建設(shè)，不斷完善獨立董事提名、選聘和激勵約束機制，發(fā)揮獨立董事在公司治理中的積極作用；要堅持不懈地推行勞動、人事、分配三項制度改革，特別是要把人事制度改革和分配制度改革結(jié)合起來，積極探索年薪制、股票期權(quán)等形式，進一步健全高管人員的長期激勵機制，力爭在建立市場化的高級管理人員配置、激勵、約束三個機制方面取得突破；要積極探索進一步保護流通股股東權(quán)益的相關(guān)制度，如股東大會網(wǎng)上投票、征集投票權(quán)、有關(guān)重大事項引入流通股股東表決等；要強化信息披露意識，積極開展投資者關(guān)系管理，切實保證信息披露的真實性、準確性、完整性和及時性。各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)也要圍繞建設(shè)現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，積極進行管理創(chuàng)新和組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信責任；完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理，強化內(nèi)部管理制度和風(fēng)險控制制度，提高抗御風(fēng)險的能力。

　　第四，要積極探索通過金融創(chuàng)新的辦法妥善解決歷史遺留問題。目前困擾我省上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)不完善、募集資金使用不當、關(guān)聯(lián)欠款、關(guān)聯(lián)擔保等問題，主要是母子公司體制造成的。各上市公司、擬上市公司要通過金融創(chuàng)新來解決這些問題，要按照有利于歷史問題的解決，有利于公司持續(xù)發(fā)展的原則，積極探索通過定向增發(fā)、定向回購等金融創(chuàng)新的方法來妥善解決股東出資不到位、關(guān)聯(lián)方欠款等歷史遺留問題。

　　創(chuàng)新是一個從不完善到逐步完善的過程。所有創(chuàng)新都不可能一蹴而就，一步到位。而且創(chuàng)新必然伴隨著風(fēng)險。風(fēng)險與利益同在，風(fēng)險也和機遇同在。我們不能因為規(guī)避風(fēng)險而不敢創(chuàng)新，同樣，也不能單純?yōu)榱藙?chuàng)新而不考慮風(fēng)險，更不能為了創(chuàng)新而給長遠發(fā)展制造風(fēng)險。我省前幾年證券市場引發(fā)的風(fēng)險已經(jīng)給了我們足夠的警醒。我們絕不能再穿新鞋，走老路。一定要在創(chuàng)新的過程中把防范風(fēng)險擺在十分重要的位置，真正通過創(chuàng)新促進資本市場的規(guī)范發(fā)展。

　　（四）要提高對資本市場功能定位的認識，正確處理市場主體與社會公眾投資者的關(guān)系，堅持把保護投資者利益特別是社會公眾投資者的合法權(quán)益作為我們工作的重中之重

　　資本市場具有優(yōu)化資源配置、籌集資金、促進企業(yè)提高經(jīng)營水平、為投資者提供增加財富的機會等功能。功能定位反映了市場參與各方的要求，是市場內(nèi)在規(guī)律的體現(xiàn)。要促進資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，必須注重完善和發(fā)揮市場整體功能。國務(wù)院《若干意見》從資本市場功能定位出發(fā)，貫穿了兩條鮮明的紅線：一條是要大力培育市場主體，發(fā)展資本市場，擴大直接融資；另一條就是要加強制度設(shè)計和監(jiān)管工作，努力提高證券市場各方參與者的誠信意識，加強誠信法制建設(shè)，堅持依法治市，切實保護投資者合法權(quán)益，兩次提到特別要保護社會公眾投資者的合法權(quán)益，要重視資本市場的投資回報，為投資者提供分享經(jīng)濟增長成果、增加財富的機會。培育市場主體和保護投資者的合法權(quán)益，融資和投資，是資本市場功能定位的一對矛盾的辯證統(tǒng)一。失去一方，另一方就不可能存在。這是一個簡單且顯而易見的道理。這如同三個代表重要思想中代表先進生產(chǎn)力與代表廣大人民群眾最根本利益的關(guān)系一樣，是辯證的統(tǒng)一。

　　但我們過去恰恰就在這樣一個簡單的問題上犯了錯誤，只顧一個企業(yè)、一個部門、一個地方的利益，而忽視了證券市場廣大投資者的正當權(quán)益。我們一定要總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，精心維護市場參與各

　　三、加強監(jiān)管，改進服務(wù)，推動轄內(nèi)證券期貨市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展

　　資本市場的規(guī)范發(fā)展，是一項系統(tǒng)工程。推動轄內(nèi)證券期貨市場的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展，需要省市各級政府、各市場主體和監(jiān)管部門的共同努力，形成合力。其中既需要地方政府的培育扶植，也需要各市場主體自身的努力，同時，有效的監(jiān)管也是確保市場持續(xù)健康、穩(wěn)定發(fā)展的重要保障。

　　根據(jù)國務(wù)院《若干意見》和全國證券期貨監(jiān)管工作會議的要求，結(jié)合轄區(qū)內(nèi)證券市場的現(xiàn)實情況，湖北證監(jiān)局****年監(jiān)管工作指導(dǎo)思想是：堅持以鄧小平理論和三個代表重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實黨的十六大和十六屆三中全會精神，按照《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》和全國證券期貨監(jiān)管工作會議的部署，遵循公開、公平、公正原則和法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范的方針，以創(chuàng)新為動力，以發(fā)展為主線，努力營造發(fā)展與規(guī)范互動，監(jiān)管與服務(wù)并重，持續(xù)、穩(wěn)定、健康共融的資本市場發(fā)展和監(jiān)管工作格局，為轄內(nèi)資本市場創(chuàng)造良好的監(jiān)管環(huán)境和更大的發(fā)展空間。

　　在具體工作任務(wù)上，中國證監(jiān)會提出了****年的9項重點工作，這就是：深入學(xué)習(xí)貫徹《若干意見》精神；逐步完善市場結(jié)構(gòu)；繼續(xù)深化發(fā)行體制改革；切實提高上市公司規(guī)范化運作水平；積極促進證券公司和期貨公司的規(guī)范發(fā)展；進一步發(fā)揮機構(gòu)投資者的作用；全面增強監(jiān)管合力；不斷健全證券期貨市場法制；努力加強人才和隊伍建設(shè)。我局將圍繞上述9項工作做好日常監(jiān)管工作。同時，我們將按照中國證監(jiān)會確定的指導(dǎo)思想和工作要點，重新審視監(jiān)管理念，改進完善監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，在加大支持，加強監(jiān)管，改進服務(wù)等3個方面，進行新的嘗試，力爭取得新的成績，實現(xiàn)新的突破。

　?。ㄒ唬┘哟笾С至Χ?，推動湖北區(qū)域性資本市場的改革和發(fā)展

　　一是要結(jié)合發(fā)行制度的改革，進一步做好資本市場融資工作。一方面，要積極創(chuàng)造條件，在職責范圍內(nèi)全力支持已過發(fā)審會的5家企業(yè)盡快發(fā)行上市；積極支持已提交再融資申請的3家公司做好配股、增發(fā)工作，重點支持武鋼股份通過增發(fā)和收購武鋼集團鋼鐵主業(yè)資產(chǎn)，實現(xiàn)公司縱向一體化戰(zhàn)略，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，通過跨躍式的發(fā)展做優(yōu)做強。另一方面，要適應(yīng)新股發(fā)行保薦制的推行和發(fā)審委工作制度改革的形勢，加強對轄內(nèi)擬上市公司的培育工作。在對轄內(nèi)現(xiàn)有已備案的擬上市公司進行全面摸底的基礎(chǔ)上，對競爭力強、運作規(guī)范、效益良好的公司予以優(yōu)先扶植、重點輔導(dǎo)，為轄內(nèi)資本市場的持續(xù)發(fā)展培育一批優(yōu)質(zhì)的后備資源。同時，還要積極推動轄內(nèi)上市公司的優(yōu)化重組，引導(dǎo)轄內(nèi)具備條件的上市公司借鑒武鋼股份定向增發(fā)、TCL吸收合并模式的成功經(jīng)驗，通過購并重組、整體上市真正成為資本市場的藍籌股；鼓勵和支持績差上市公司通過實質(zhì)性重組恢復(fù)和增強再融資能力。

　　二是支持證券公司做優(yōu)做強。進一步支持長江證券做大做強，使之達到《證券公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的發(fā)債條件，拓寬融資渠道，支持其通過兼并重組和優(yōu)化整合壯大資產(chǎn)規(guī)模，擴大市場覆蓋面，進一步做強主業(yè)；對治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控健全、凈資本等指標符合監(jiān)管要求的證券機構(gòu)在組織機構(gòu)、經(jīng)

　　三是在嚴格控制風(fēng)險的前提下，加大對期貨公司的扶持力度，促進轄內(nèi)期貨市場的進一步發(fā)展。鼓勵期貨公司按照建立現(xiàn)代金融企業(yè)的要求進行資產(chǎn)重組，做大作強。重點做好轄內(nèi)2家期貨公司的重組和重新開業(yè)工作；支持有條件的期貨公司進行增資擴股和資產(chǎn)置換，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高核心競爭能力；適度支持期貨公司增設(shè)營業(yè)部，擴大市場覆蓋面；成立湖北轄區(qū)期貨業(yè)聯(lián)誼會，推動行業(yè)誠信文化建設(shè)，構(gòu)筑行業(yè)信用管理體系，形成開放性、競爭性的良性生長環(huán)境。

　?。ǘ┘訌姳O(jiān)管工作，提高轄內(nèi)上市公司和中介機構(gòu)規(guī)范運作水平

　　一是要以落實監(jiān)管責任制和監(jiān)管規(guī)程為突破口，明確監(jiān)管責任，規(guī)范監(jiān)管行為。在上市公司監(jiān)管方面，要以落實轄區(qū)監(jiān)管責任制為突破口，努力提高上市公司規(guī)范運作水平。按照屬地監(jiān)管、權(quán)責明確、責任到人、相互配合的要求，將三點一線聯(lián)網(wǎng)，AB角色互補的上市公司轄區(qū)監(jiān)管責任落到實處。建立資產(chǎn)、資本、資金、資訊為中心的上市公司監(jiān)管鏈，加強日常監(jiān)管的制度化、程序化、格式化，通過一月一碰頭，一季一分析，半年一對比，一年一總結(jié)，確保對上市公司監(jiān)管的動態(tài)、連續(xù)和完整。在證券期貨經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管方面，要建立以凈資本監(jiān)管為核心的證券、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標體系和風(fēng)險預(yù)警機制，積極探索對證券、期貨公司的轄區(qū)監(jiān)管制度，從內(nèi)控制度、財務(wù)風(fēng)險指標、守法經(jīng)營情況和投訴頻率等多方面考核證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險承受能力，實行分類監(jiān)管，積極促進證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展。

　　二是構(gòu)建協(xié)同監(jiān)管體系，以防范和化解市場風(fēng)險為重點，推動解決歷史遺留問題。為構(gòu)建與地方政府的協(xié)同監(jiān)管體系，本次會議期間，我局將與各市州政府簽署證券期貨市場協(xié)同監(jiān)管備忘錄，以備忘錄的形式建立與地方政府在證券期貨市場監(jiān)管方面的聯(lián)系和互動機制。下一步，還將在備忘錄所確立的框架內(nèi)，與各級地方政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門開展廣泛深入的協(xié)作，建立應(yīng)對資本市場突發(fā)事件的快速反應(yīng)機制和防范化解風(fēng)險的長效機制。充分發(fā)揮協(xié)同監(jiān)管體系的作用，加大對大股東出資不到位、占用上市公司資金和上市公司違規(guī)擔保的清理力度，督促上市公司妥善解決歷史遺留問題；共同推動高風(fēng)險上市公司的重組進程，有效化解部分上市公司存在的不能持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險；督促有關(guān)證券經(jīng)營機構(gòu)歸墊挪用的客戶交易結(jié)算資金和柜臺個人債務(wù)，嚴格控制、逐步壓縮國債回購風(fēng)險，督促各證券經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營；督促證券經(jīng)營機構(gòu)對客戶交易結(jié)算資金實行獨立存管，完善和鞏固期貨公司客戶保證金封閉管理制度，從源頭防范證券期貨經(jīng)營機構(gòu)挪用客戶資金和資產(chǎn)；及時、有效地做好轄內(nèi)上市公司退市和存在重大經(jīng)營風(fēng)險必須退出資本市場或采取其他處置措施的證券、期貨經(jīng)營機構(gòu)的風(fēng)險處置工作，確保轄內(nèi)證券期貨市場和社會的穩(wěn)定。

　　三是以推動法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)為重點，加強轄內(nèi)證券市場誠信建設(shè)。要推動上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全獨立董事選聘機制和監(jiān)督機制。積極落實已經(jīng)出臺的各項證券公司規(guī)范措施，督促轄內(nèi)各證券經(jīng)營機構(gòu)按照《證券公司治理準則（試行）》、《證券公司內(nèi)部控制指引》和《關(guān)于加強證券公司營業(yè)部內(nèi)部控制若干措施的意見》等規(guī)范性文件的要求，采取積極措施完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)控機制建設(shè)，落實出資人與管理人各自的責任。在完善公司內(nèi)部治理機制的基礎(chǔ)上，進一步完善誠信的外部監(jiān)督機制。今年要以誠信文化建設(shè)為中心，建立轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及相關(guān)中介機構(gòu)守法、守信、守紀、守規(guī)情況的積分制度、問責制度、檔案制度和誠信評價體系；明確各上市公司和證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的主要負責人為第一誠信責任人，以加強轄內(nèi)機構(gòu)高管人員資格管理為重點，落實誠信責任。通過實施這些制度，對違規(guī)機構(gòu)及誠信責任人相關(guān)審批事項進行嚴格控制，加大處罰力度，增大不講誠信的成本，推進轄區(qū)證券市場的四守文化建設(shè)。此外，要充分發(fā)揮中介機構(gòu)和媒體的作用，加強社會監(jiān)督。要通過上述措施，逐步建立和完善弘揚誠信、懲戒失信的資本市場信用體系，使各證券期貨經(jīng)營機構(gòu)牢固樹立規(guī)范運作的理念，努力營造公開、公平、公正的市場環(huán)境。

　?。ㄈ娀?/p>

　　一是要為發(fā)展地方經(jīng)濟提供服務(wù)。要充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，加強對湖北區(qū)域性資本市場規(guī)范發(fā)展有關(guān)問題的研究，立足于支持地方經(jīng)濟的發(fā)展，積極為地方資本市場的發(fā)展出謀劃策。積極加強與市、州一級政府的溝通聯(lián)系。通過走訪、座談和公文交換等形式，通報當?shù)刈C券市場發(fā)展狀況，指出市場主體存在的問題，揭示市場風(fēng)險隱患，共同商討監(jiān)管和服務(wù)措施，與地方政府齊抓共管，促使證券市場與地方經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國民經(jīng)濟的發(fā)展形成相互促進、協(xié)調(diào)發(fā)展的良好局面。

　　二是要為提高市場主體質(zhì)量提供服務(wù)。要充分發(fā)揮監(jiān)管信息優(yōu)勢，積極探索高效有序的服務(wù)方式，加強風(fēng)險提示，積極為各市場主體提供政策咨詢，及時總結(jié)推廣轄內(nèi)各市場主體的創(chuàng)新經(jīng)驗，加強對轄內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)高管人員的培訓(xùn)，提高從業(yè)人員專業(yè)化水平和規(guī)范運作的能力。

　　三是要為改善市場環(huán)境提供服務(wù)。要充分發(fā)揮貼近市場和監(jiān)管對象的優(yōu)勢，加強對轄內(nèi)證券業(yè)協(xié)會和上市公司董事會秘書協(xié)會的工作指導(dǎo)，強化其服務(wù)職能，提高其服務(wù)水平，增強其敏感性，充分發(fā)揮協(xié)會的服務(wù)和傳導(dǎo)職能，對于對證券行業(yè)整體有重大影響的政策措施，及時開展調(diào)查研究，認真聽取市場的聲音，廣泛了解各方面的反映，及時反映行業(yè)的呼聲，爭取行業(yè)的利益。今年要在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，修訂并適時推出證券業(yè)傭金自律公約，增強其可操作性和約束力，形成規(guī)范、有序的市場競爭格局。

　　同志們，今年是我們?nèi)尕瀼厥鶎萌腥珪汀秶鴦?wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的第一年。黨中央、國務(wù)院從全局和戰(zhàn)略的高度，要求大力發(fā)展資本市場，省委、省政府對湖北證券期貨市場同樣寄予了厚望，俞正聲書記在全省經(jīng)濟工作會議上指出，要重視資本市場，并把積極推進資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，擴大直接融資，提到落實十六屆三中全會精神，改變湖北經(jīng)濟落后狀況的重要措施的高度。面對證券期貨市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的大好形勢，我們一定要提高認識，統(tǒng)一思想，與時俱進，開拓創(chuàng)新，服從和服務(wù)于全省經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和現(xiàn)代化建設(shè)第三步戰(zhàn)略目標，認真落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的各項任務(wù)和要求，為湖北省全面建設(shè)小康社會做出更大的貢獻！